Approche investissement immobilier américain
Lafayette adopte une approche d’approche investissement immobilier américain structurée, co‑investissant avec des partenaires expérimentés pour équilibrer les coupons préférentiels trimestriels et l’appréciation à long terme des actifs
Vue d’ensemble de notre approche investissement immobilier américain
Lafayette se concentre sur les actifs résidentiels à revenus stables logements collectifs classiques et résidences étudiantes dans les marchés à forte demande du Sud, du Sud‑Est et de la côte Ouest des États‑Unis. Ainsi, nos programmes ciblés combinent des coupons préférentiels trimestriels (6‑8% par an, indicatif) avec un potentiel d’appréciation du capital à la sortie, visant un rendement TRI de 8‑10% pour les investisseurs sur la durée de détention.
Pourquoi le marché de l’approche investissement immobilier américain est attractif
Principale économie 26% du PIB mondial
Première destination mondiale pour l’investissement immobilier (24 % des flux globaux)
Possibilité de se diversifier en devise étrangère avec de fortes perspectives de croissance.
Pourquoi U.S. Value Add & Core+ Residential ?
Une des classes d’actifs les plus résilientes en immobilier, avec un excellent couple rendement/risque
La pénurie de logements et les coûts de remplacement dépassent les coûts d'acquisition sur les marchés dynamiques.
Ciblant principalement les propriétés multifamiliales, le co-investissement aux côtés de partenaires ayant fait leurs preuves avec des plateformes intégrées verticalement, ce qui permet de créer de la valeur.
Comment nous sélectionnons nos investissements
Filtres descendants : moteurs de la demande (emplois, croissance démographique, inscriptions universitaires), filières d'approvisionnement, paramètres d'accessibilité, coût de remplacement.
Diligence ascendante : antécédents de l'opérateur, qualité des actifs, crédibilité du plan d'affaires.
Discipline financière : effet de levier conservateur à taux fixe, ratios de couverture du service de la dette, hypothèses testées sous scénarios de stress.
L'actualité
Investissements multifamiliaux à valeur ajoutée et core-plus.
Les villes de "second rang" qui connaissent une croissance prédominante.
Actifs présentant des avantages opérationnels évidents grâce à l'optimisation des revenus, à la gestion des dépenses et à l'amélioration des immobilisations.
Lafayette vs Compétition
| Critère | Lafayette Invest (LAF) | SCPI étrangère (Iroko Atlas / Corum USA) |
SCPI française | Crowdfunding immobilier (Anaxago, Baltis, Raizers…) |
Immobilier direct |
|---|---|---|---|---|---|
| Sélection des biens | Oui | Non | Non | Oui | Oui |
| Rendement moyen ciblé – TRI | 8 – 10 % | 6,5 – 7,5 % | 4,5 – 6,0 % | 9 – 12 % | 3 – 5 % |
| Frais d'achat / revente | Inclus (pas de frais directs pour l'investisseur) | 8–10 % entrée + gestion | 8–12 % entrée + gestion | 0–2 % (souvent à la charge de l'opérateur) | ~7 % notaire + 5–8 % gestion |
| Horizon d'investissement | ≈ 8 ans | 8 – 12 ans | 8 – 12 ans | 12 – 36 mois | Long terme (> 10 ans) |
| Potentiel de plus-value | Oui | Oui | Oui | Oui | Oui |
| Distributions régulières | Trimestriel | Trimestriel | Trimestriel / semestriel | Non | Mensuel / trimestriel |
| Imposition des revenus | Impôt forfaitaire de 30 % (PFU) | Revenus étrangers (crédit d'impôt en France) | Revenus locatifs (jusqu'à 47 %) | Impôt forfaitaire de 30 % (PFU) | Revenus locatifs (jusqu'à 47 %) |
| Sous le régime de l'IFI | Non | Oui | Oui | Non | Oui |
| Liquidité | Faible (jusqu'à l'échéance) | Faible à moyenne (marché interne) | Moyenne-faible (marché intérieur) | Très faible (blocage) | Faible (vente lente) |
| Risque estimé | Modéré | Modéré | Faible à modéré | Élevé (risque pour le développeur) | Moyenne à élevée |
| Gestion des investisseurs requise | Non | Non | Non | Non | Oui |
Simulateur d'investissement
Ce simulateur donne une illustration indicative basée sur un TRI composé sur la durée choisie.