Approche de l'investissement

Lafayette suit une approche disciplinée de co-investissement avec des partenaires expérimentés qui cherchent à équilibrer les coupons préférentiels en espèces avec l'appréciation potentielle des actifs à long terme.

Vue d'ensemble

Lafayette se concentre sur les actifs résidentiels à revenus stables - logements collectifs classiques et logements pour étudiants - dans les marchés à forte demande du sud, du sud-est et de la côte ouest des États-Unis. Les programmes ciblés combinent des coupons préférentiels trimestriels (6-8% par an, à titre indicatif) avec un potentiel d'appréciation du capital à la sortie (à titre indicatif), visant un rendement IRR de 8-10% pour les investisseurs sur la période de détention.

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Pourquoi le marché immobilier américain ?

  • Principale économie - 26% du PIB mondial

  • Principale destination des investisseurs - 24% des investissements mondiaux

  • Possibilité de se diversifier dans une autre monnaie avec de fortes perspectives de croissance.

Pourquoi U.S. Value Add & Core+ Residential ?

  • Classe d'actifs immobiliers la moins risquée par rapport au rendement.

  • La pénurie de logements et les coûts de remplacement dépassent les coûts d'acquisition sur les marchés dynamiques.

  • Ciblant principalement les propriétés multifamiliales, le co-investissement aux côtés de partenaires ayant fait leurs preuves avec des plateformes verticalement intégrées permet de créer de la valeur.

Comment nous sélectionnons nos investissements

  • Filtres descendants : moteurs de la demande (emplois, inscriptions), filières d'approvisionnement, paramètres d'accessibilité, coût de remplacement.

  • Diligence ascendante : antécédents de l'opérateur, qualité des actifs, crédibilité du plan d'affaires.

  • Discipline financière : effet de levier conservateur à taux fixe, ratios de couverture du service de la dette, hypothèses testées sous contrainte.

L'actualité

  • Investissements multifamiliaux à valeur ajoutée et core-plus.

  • Les villes de "second rang" qui connaissent une croissance prédominante.

  • Actifs présentant des avantages opérationnels évidents grâce à l'optimisation des revenus, à la gestion des dépenses et à l'amélioration des immobilisations.

Lafayette vs Compétition

Critère Lafayette Invest (LAF) SCPI étrangère
(Iroko Atlas / Corum USA)		 SCPI française Crowdfunding immobilier
(Anaxago, Baltis, Raizers…)		 Immobilier direct
Sélection des biensOuiNonNonOuiOui
Rendement moyen ciblé – TRI8 – 10 %6,5 – 7,5 %4,5 – 6,0 %9 – 12 %3 – 5 %
Frais d'achat / reventeInclus (pas de frais directs pour l'investisseur)8–10 % entrée + gestion8–12 % entrée + gestion0–2 % (souvent à la charge de l'opérateur)~7 % notaire + 5–8 % gestion
Horizon d'investissement≈ 8 ans8 – 12 ans8 – 12 ans12 – 36 moisLong terme (> 10 ans)
Potentiel de plus-valueOuiOuiOuiOuiOui
Distributions régulièresTrimestrielTrimestrielTrimestriel / semestrielNonMensuel / trimestriel
Fiscalité des revenusPrélèvement forfaitaire unique 30 % (PFU)Revenus étrangers (crédit d'impôt en France)Revenus locatifs (jusqu'à 47 %)Prélèvement forfaitaire unique 30 % (PFU)Revenus locatifs (jusqu'à 47 %)
Sous le régime de l'IFINonOuiOuiNonOui
LiquiditéFaible (jusqu'à l'échéance)Faible à moyenne (marché interne)Faible à moyenne (marché interne)Très faible (blocage)Faible (vente lente)
Risque estiméModéréModéréFaible à modéréÉlevé (risque promoteur)Moyen à élevé
Gestion par l'investisseur requiseNonNonNonNonOui

Simulateur d'investissement

Lafayette – Simulateur d’investissement
Montant investi
10 000 euros minimum
9 %
8 ans

Ce simulateur donne une illustration indicative basée sur un TRI composé sur la durée sélectionnée.

Résultats de la simulation
Rendement total (incl. capital)
€ 0
Montant investi + cash-flow total + plus-value
Profit total visé
€ 0
Cash-flow total + plus-value
Profit annuel visé
€ 0
L’investissement comporte un risque total de perte en capital. Les rendements ne sont pas garantis. Ce simulateur n’est pas une offre ni une sollicitation d’investissement.